20世纪20年代旧上海的一个夜晚，青年工人赵智龙因参加罢工被国民党军警杀害，他的新房成了灵堂。新婚妻子英格丽德悲痛欲绝。然而，更让阿英担心的是，弟弟阿龙生性刚烈，恨就是恨。他不可能对他兄弟的惨死无动于衷。阿龙从外地赶回上海，发誓要为哥哥报仇。怀着极端的报复心理，先后刺杀国民党总司令、青帮宠臣谢老五，因此被警方追捕。在激烈的战斗中，亚伦不幸受伤，他的老师和弟媳阿英巧妙地欺骗了审讯，救出了亚伦。然而，警方安排了一次更严密的搜捕。幸好他们的朋友余子清及时通知了他们。他们逃出鬼门关，来到绍兴宁叔叔家。在阿龙的再三要求下，舅舅让刘云福带他回上海为哥哥报仇。刚到码头，就被青帮头目杨发现。与青帮军阀勾结，先制造内部隔阂，再栽赃陷害。当阿龙把头埋在全包苦力里时，杨把枪偷偷藏在米袋里，致使阿龙被以“走私军火”的罪名拘留入狱。阿龙报仇，刘云夫却被青帮收买。父子俩偷偷开了烟馆和妓院，干了不少坏事。阿龙一气之下砸了青楼，与柳家不和。关系到阿龙命运，深爱着他的阿英被云浮的儿子玷污了。她充满了屈辱和悲伤，带着仇恨死去。一条龙的肝和肠都断了。狡猾的杨此时把诱饵抛向了于子清。这个当年与阿龙患难与共的兄弟，趁着内部瓦解，投靠了青帮。阿龙怀揣梦想来到上海抢码头，却一无所获。最后死在余子清手里。半年后，苦苦追求阿龙却屡遭阿龙冷落的刘之女带着阿龙的孤儿宁小龙离开了上海。